Wegzugssteuer: rechtliche Gestaltung beim Wegzug ins Ausland

Wer muss die Wegzugssteuer zahlen?

Die Wegzugssteuer trifft nicht jeden Auswanderer. Sie knüpft an drei Voraussetzungen, die § 6 Abs. 1 AStG in Verbindung mit § 17 EStG aufstellt und die alle zugleich erfüllt sein müssen.

Erstens muss eine wesentliche Beteiligung bestehen: Sie sind innerhalb der letzten fünf Jahre zu mindestens einem Prozent unmittelbar oder mittelbar am Kapital einer in- oder ausländischen Kapitalgesellschaft beteiligt, typischerweise an einer GmbH oder AG. Zweitens muss eine hinreichende Steuerinländer-Historie vorliegen: Sie waren in den letzten zwölf Jahren vor dem Wegzug insgesamt mindestens sieben Jahre in Deutschland unbeschränkt einkommensteuerpflichtig. Drittens muss dieses Steuerinländer-Verhältnis enden, in aller Regel durch die Aufgabe von Wohnsitz und gewöhnlichem Aufenthalt.

Wer diese Schwellen nicht erreicht, bleibt außen vor. Eine Beteiligung unter einem Prozent löst die Steuer nicht aus, ebenso wenig ein Wegzug nach nur wenigen Jahren Aufenthalt in Deutschland. Für Anteile im Betriebsvermögen gelten eigene Regeln; § 6 AStG zielt auf Anteile im Privatvermögen im Sinne des § 17 EStG.

Seit 2025 kommt eine zweite Fallgruppe hinzu. Für Anteile an Investmentfonds im Privatvermögen greift die Wegzugsbesteuerung nach § 19 Abs. 3 InvStG, wenn die Beteiligung am Fonds in den letzten fünf Jahren mindestens ein Prozent betrug oder die Anschaffungskosten für Anteile an einem einzelnen Fonds bei mindestens 500.000 Euro lagen. Auch hier ist die Sieben-Jahres-Historie als unbeschränkt Steuerpflichtiger Voraussetzung.

Wann fällt die Wegzugssteuer an?

Der klassische Auslöser ist der Wohnsitzwechsel ins Ausland. § 6 AStG kennt aber weitere Tatbestände, die dieselbe Rechtsfolge haben und in der Praxis leicht übersehen werden. Die Steuer entsteht auch, wenn Sie Ihre Anteile unentgeltlich auf eine im Ausland ansässige Person übertragen, etwa durch Schenkung an ein Kind, das bereits ausgewandert ist, oder durch Erbfall an einen im Ausland lebenden Erben. Ebenso greift sie, wenn das deutsche Besteuerungsrecht am Veräußerungsgewinn aus einem anderen Grund ausgeschlossen oder beschränkt wird, beispielsweise durch die Verlegung von Vermögen in eine ausländische Betriebsstätte.

Maßgeblicher Zeitpunkt ist der Eintritt des jeweiligen Ereignisses. Die Steuer wird sofort festgesetzt, unabhängig davon, ob Sie die Anteile jemals tatsächlich verkaufen. Genau darin liegt die Härte der Regelung: Besteuert wird ein Gewinn, der bislang nur auf dem Papier steht. Wer einen Wegzug oder eine vorweggenommene Erbfolge über die Grenze plant, sollte die Reihenfolge der Schritte deshalb vorab prüfen lassen, denn schon die Übertragung von Anteilen kann den Steueranspruch auslösen, bevor der eigentliche Umzug erfolgt.

Wie hoch ist die Wegzugssteuer? Bewertung und Rechenlogik

Bemessungsgrundlage ist der fiktive Veräußerungsgewinn: der gemeine Wert der Beteiligung im auslösenden Zeitpunkt abzüglich Anschaffungskosten und weiterer steuerlich zu berücksichtigender Positionen.

Bei nicht börsennotierten Unternehmen ist die Bewertung regelmäßig der zentrale Streitpunkt. Maßgeblich ist der Preis, der im gewöhnlichen Geschäftsverkehr bei einer Veräußerung zu erzielen wäre. Vorrangig sind zeitnahe Verkäufe unter fremden Dritten oder andere belastbare Marktindikatoren. Fehlen solche Werte, kommen anerkannte Bewertungsverfahren in Betracht. Das vereinfachte Ertragswertverfahren des Bewertungsgesetzes kann angewendet werden, ist aber nicht automatisch in jedem Fall die wirtschaftlich treffendste Methode. Besonderheiten wie Abhängigkeit vom Gesellschafter, Minderheitsrechte, Liquidationspräferenzen, Finanzierungsrunden und nicht betriebsnotwendiges Vermögen müssen sachgerecht berücksichtigt werden.

Auf den Gewinn aus einer Beteiligung im Sinne des § 17 EStG findet grundsätzlich das Teileinkünfteverfahren Anwendung. 60 Prozent sind steuerpflichtig; die tatsächliche Belastung hängt unter anderem von persönlichem Steuersatz, Solidaritätszuschlag, Kirchensteuer, Anschaffungskosten und abzugsfähigen Aufwendungen ab.

Ein vereinfachtes Beispiel:

Bei einem gemeinen Wert der GmbH-Anteile von 3.000.000 Euro und ursprünglichen Anschaffungskosten von 25.000 Euro beträgt der fiktive Veräußerungsgewinn 2.975.000 Euro. Nach dem Teileinkünfteverfahren sind davon 60 Prozent, also 1.785.000 Euro, steuerpflichtig. Bei einem Einkommensteuersatz von 45 Prozent ergibt sich eine Einkommensteuer von 803.250 Euro; der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent hierauf beträgt rund 44.179 Euro. Die illustrative Gesamtbelastung liegt damit bei ungefähr 847.000 Euro. Wird die gesetzliche Ratenzahlung über sieben Jahre gewährt, entspricht dies ohne weitere Effekte einer jährlichen Rate von rund 121.000 Euro.

Die konkrete Steuer wird auf dieser Basis mit den persönlichen Besteuerungsmerkmalen berechnet. Das Beispiel zeigt das Liquiditätsproblem: Steuer entsteht, obwohl keine Veräußerung und kein Kaufpreiszufluss erfolgt. Bewertung, Finanzierung der Steuer und mögliche Ratenzahlung müssen deshalb gemeinsam geplant werden.

Was hat sich durch die ATAD-Reform seit 2022 geändert?

Bis Ende 2021 war der Wegzug innerhalb der EU und des EWR steuerlich deutlich milder: Wer in einen Mitgliedstaat zog, konnte die festgesetzte Steuer zeitlich unbefristet und zinslos stunden, solange er dort steuerpflichtig blieb. Diese Vorzugsbehandlung hat das ATAD-Umsetzungsgesetz mit Wirkung zum 1. Januar 2022 ersatzlos gestrichen. Seither gilt eine einheitliche Regelung, unabhängig davon, ob der Wegzug in einen EU-Staat, in die Schweiz oder in die USA erfolgt: Die Steuer wird sofort festgesetzt und ist grundsätzlich sofort fällig.

Als Ausgleich sieht § 6 Abs. 4 AStG vor, dass die Steuer auf Antrag in sieben gleichen Jahresraten entrichtet werden kann. Die erste Rate wird innerhalb eines Monats nach Bekanntgabe des Steuerbescheids fällig, die weiteren folgen jährlich. Anders als bei der alten EU-Stundung wird die Ratenzahlung in der Regel nur gegen Sicherheitsleistung gewährt, etwa durch Bankbürgschaft, Verpfändung der Anteile oder Grundschuld. Die Unterscheidung zwischen EU/EWR und Drittstaaten spielt für die Grundregel damit keine Rolle mehr; sie wirkt sich vor allem noch bei der Frage der Sicherheitsleistung und in europarechtlich geprägten Sonderkonstellationen aus.

Gilt die Wegzugssteuer jetzt auch für ETFs und Fonds?

Bis 2024 betraf die Wegzugssteuer nur unternehmerische Beteiligungen. Mit dem Jahressteuergesetz 2024 hat der Gesetzgeber die Besteuerung auf Investmentanteile im Privatvermögen ausgedehnt. Seit dem 1. Januar 2025 gilt nach § 19 Abs. 3 InvStG auch für ETFs und andere Fonds eine fiktive Veräußerung beim Wegzug, bei unentgeltlicher Übertragung ins Ausland oder beim Ausschluss des deutschen Besteuerungsrechts.

Die Regelung greift jedoch erst oberhalb spürbarer Schwellen. Betroffen sind Anleger, die in den letzten fünf Jahren mindestens ein Prozent eines Fonds hielten oder deren Anschaffungskosten für Anteile an einem einzelnen Fonds mindestens 500.000 Euro betrugen. Wichtig ist, dass diese 500.000-Euro-Grenze fondsbezogen gilt und nicht für das Gesamtdepot. Wer 700.000 Euro in einen einzigen ETF investiert hat, wird erfasst; wer denselben Betrag auf drei Fonds zu je rund 233.000 Euro verteilt, bleibt unterhalb der Schwelle.

Für den typischen Kleinanleger mit einem breit gestreuten Depot ändert sich damit nichts. Für vermögende Privatpersonen mit konzentrierten Fondspositionen ist die Neuregelung dagegen ein eigener Prüfpunkt bei jeder Wegzugsplanung.

Wie lässt sich die Wegzugssteuer rechtlich vorbereiten?

Die Wegzugssteuer lässt sich nicht durch ein allgemeines Standardmodell „vermeiden“. Gestaltung bedeutet zunächst, Tatbestand, Wert und Liquiditätsfolgen rechtzeitig zu klären. Eine Holding oder Familienstiftung beseitigt die Wegzugsbesteuerung nicht automatisch. Die Einbringung oder Übertragung der Beteiligung kann selbst steuerpflichtig sein, Sperrfristen auslösen oder lediglich dazu führen, dass künftig die Anteile an der Holding statt der operativen Gesellschaft unter § 6 AStG fallen.

Eine belastbare Planung folgt mehreren Schritten.

1. Steuerpflichtige Positionen vollständig erfassen

Zu prüfen sind direkte und indirekte Beteiligungen an in- und ausländischen Kapitalgesellschaften, Beteiligungsquoten der letzten fünf Jahre, Anschaffungskosten, Umwandlungen, Einbringungen und seit 2025 auch relevante Investment- oder Spezial-Investmentanteile.

2. Auslösenden Tatbestand bestimmen

Nicht nur die Aufgabe von Wohnsitz und gewöhnlichem Aufenthalt ist relevant. Auch eine unentgeltliche Übertragung auf eine im Ausland ansässige Person oder eine sonstige Beschränkung des deutschen Besteuerungsrechts kann die Besteuerung auslösen. Der konkrete Zielstaat und das Doppelbesteuerungsabkommen sind deshalb vor der Reihenfolgeplanung zu prüfen.

3. Gemeinen Wert belastbar dokumentieren

Bewertungsstichtag, Methode und Annahmen bestimmen die Bemessungsgrundlage. Zeitnahe Finanzierungsrunden, Angebote, Gesellschafterrechte und Planungen müssen eingeordnet werden. Eine unabhängige Bewertung kann sinnvoll sein, insbesondere bei hohen stillen Reserven oder besonderen Anteilsklassen.

4. Liquidität und Sicherheitsleistung planen

Auf Antrag kann die festgesetzte Steuer grundsätzlich in sieben gleichen, unverzinslichen Jahresraten entrichtet werden. Die erste Rate ist innerhalb eines Monats nach Bekanntgabe des Steuerbescheids fällig, die weiteren grundsätzlich jeweils am 31. Juli der Folgejahre. Die Ratenzahlung wird in der Regel nur gegen Sicherheitsleistung gewährt. Veräußerung, Übertragung, Ausschüttungen oder Verletzung von Mitwirkungspflichten können die restliche Steuer vorzeitig fällig machen. Die Finanzierung muss deshalb auch Stressszenarien abdecken.

5. Vorübergehenden Wegzug prüfen

Bei nur vorübergehender Abwesenheit kann die Rückkehrregelung des § 6 Abs. 3 AStG den Steueranspruch unter gesetzlichen Voraussetzungen rückwirkend entfallen lassen. Dafür müssen insbesondere Rückkehrfrist, fortbestehende Beteiligung und zwischenzeitliche Vorgänge überwacht werden. Eine bloße Absicht genügt nicht; die tatsächliche Rückkehr und die weiteren Bedingungen sind entscheidend.

6. Reorganisation nur mit ausreichendem Vorlauf

Einbringung in eine Holding, Anteilstausch, Schenkung, Stiftung oder Umwandlung können aus Nachfolge-, Governance- oder Finanzierungsgründen sinnvoll sein. Sie sind aber keine pauschalen Exit-Tax-Lösungen. Zu prüfen sind insbesondere sofortige Besteuerung, Buchwertfortführung, Sperrfristen, Schenkungsteuer, Zurechnung, Substanz und spätere Ausschüttung. Der Umbau sollte einen eigenständigen wirtschaftlichen Zweck haben und rechtzeitig vor dem Wegzug umgesetzt werden.

7. Zielstaat und spätere Veräußerung mitdenken

Der Zuzugsstaat kann einen eigenen Step-up gewähren, den deutschen fiktiven Wert nicht anerkennen oder später den gesamten Wertzuwachs besteuern. Auch Erbschaft, Schenkung und Wegzug aus dem Zielstaat können relevant werden. Die deutsche und ausländische Beratung müssen deshalb ein gemeinsames Modell des gesamten Lebenszyklus erstellen.

Rechtliche Gestaltung kann Belastung, Zeitpunkt und Liquiditätsrisiko beeinflussen. Sie ersetzt aber keine individuelle steuerliche Berechnung und keine vollständige Dokumentation gegenüber dem Finanzamt.

Wächtler, BFH und die offene Verfassungsfrage

Die Wegzugsbesteuerung steht seit Jahren unter europarechtlichem Druck. Der Europäische Gerichtshof hatte im Fall Wächtler (Urteil vom 26. Februar 2019, C-581/17) entschieden, dass die sofortige Erhebung der deutschen Wegzugssteuer bei einem Umzug in die Schweiz gegen das Freizügigkeitsabkommen zwischen der EU und der Schweiz verstößt. Der Bundesfinanzhof zog daraus in seiner Folgeentscheidung vom 6. September 2023 (I R 35/20) die Konsequenz, dass die Steuer in solchen Fällen dauerhaft und zinslos zu stunden ist und allenfalls von einer Sicherheitsleistung abhängig gemacht werden darf.

Diese Rechtsprechung erging zur alten Fassung des § 6 AStG vor der Reform von 2022. Ob und wie weit sich die Grundsätze auf das seit 2022 geltende Recht übertragen lassen, ist noch nicht abschließend geklärt. Das Bundesfinanzministerium hat mit Schreiben vom 2. Juni 2025 die Behandlung der Schweiz-Altfälle geregelt. Für die reformierte Rechtslage bleibt ein Restrisiko bestehen, solange der Bundesfinanzhof nicht über deren Vereinbarkeit mit dem Unionsrecht entschieden hat.

Eine vollständige Abschaffung der Wegzugssteuer ist derzeit nicht absehbar; die politische Diskussion dreht sich eher um eine mögliche Wiedereinführung von Stundungserleichterungen. Für die Planung heißt das: Man gestaltet auf Basis des geltenden Rechts und hält die Struktur so flexibel, dass sie auf eine geänderte Rechtsprechung reagieren kann.